Spx opções negociação curso

Opções semanais aumentam sua renda Stream SPX. Author TristanJeanneault 14 de março de 2017. Opções semanais estão aumentando em popularidade, porque eles apresentam as opções de investidor com algumas oportunidades únicas para o comércio Vamos dar uma olhada em opções semanais em mais detalhes para ver como eles podem ser Incorporado em seu plano de negociação. Weeklies podem ser negociados em ações, futuros e os índices de ações liquidados em dinheiro como o SP 500 Index SPX Weeklies trabalho apenas como uma mensal opções mensais, exceto que eles têm uma vida muito mais curta Weekly s têm o potencial para permitir Um comerciante para replicar sua estratégia algumas vezes por mês, aumentando a receita que eles podem gerar em uma base mensal. O grande obstáculo que as novas opções comerciantes enfrentam é entender como o preço de uma opção vai mudar enquanto você está no comércio Os dois mais Fatores importantes são o preço do subjacente e tempo de expiração da opção O medo maioria dos comerciantes têm é que, uma vez que as opções semanais são em torno de apenas um valor tão curto De tempo há muito pouca chance de que o comércio vai funcionar Os comerciantes que compram fora do dinheiro semanários sabem isso tudo muito bem. Os traders sabem que há dois lados para cada comércio, se você é longo há alguém tomando o lado curto de O comércio Isso apresenta uma situação única para a geração de renda com semanários Se comprar fora do dinheiro coloca ou chama e esperando por grandes recompensas leva a perdas, 9 vezes fora de 10, então por que não olhar para o outro lado do comércio Por que não vender Coloca e chama, coletando o prêmio e aproveitando-se da deterioração rápida do tempo em vez de ter o trabalhar de encontro a você Você não fará mil em seu investimento mas esta estratégia pode gerar uma renda negociando semanal Vendendo opções despidas pode ser arriscado se a posição for de encontro Você desde que suas perdas podem ser ilimitadas no caso de vender uma chamada. A chave a weeklies é limitar o risco A primeira maneira limitar sua exposição é vender spreads Os Spreads permitem que você venda uma opção e ao mesmo tempo permita Você conhece sua perda potencial máxima no momento em que você coloca o comércio A segunda maneira de limitar o risco é vender opções com greves que são estatisticamente fora do movimento esperado semanal do estoque subjacente essas duas estratégias dá-lhe a borda no semanal Opções de jogo Como um comerciante Acredito que o risco aumenta exponencialmente com o tempo que você está em um comércio Quem não teve um grande estoque de comércio em uma perda por causa de um anúncio de salário surpresa ou downgrade Mais opções comerciantes acreditam que o tempo é um Benefício, mas eu argumentar que ele também pode aumentar o seu risco Eu acredito que a maioria dos comerciantes não factor neste risco em seus planos de negociação Weeklies pode reduzir esse risco em sua negociação como condições de mercado e surpresas são menos prováveis ​​ao longo de uma semana, Semanas a alguns meses que é típico com as opções tradicionais investing. BOTTOM LINE. As estratégias simples descritas trabalham previamente bem em opções conservadas em estoque assim como opções em futuros e optio Ns sobre as opções de índice de ações liquidados como o SPX Há muitas estratégias que podem ser empregadas com semanários que não podem ser feitas com monthlies Há muitas maneiras de negociar os semanários que vou discutir em pormenor em futuros articles. Until então olhar fora de A caixa ao avaliar os negócios de opções, se você está rolando os dados em grandes riscos pequenos apostas de recompensa para retornos enormes, pense sobre o comerciante lucrar no outro lado do comércio fazendo menor, mas a renda regular de suas perdas e permitindo a rápida decadência tempo Para trabalhar a seu advantage. Are opções semanais um veículo para Outsized retorna. Leia mais histórias em nossa seção de Mercados here. Join In sobre esta conversa, publicar um comentário abaixo.5 Coisas que você deve saber para o comércio Opções de Índice. Aprenda estes princípios para com êxito Comércio SPX, VIX, others. In o mundo de negociação de opções, há muitos, muitos produtos que podem ser negociados Existem opções sobre ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais Equi As opções de índice mais populares são as Opções de Índice SP 500 CBOE SPX, Índice de Volatilidade CBOE CBOE VIX, Russell 2000 Índice Opções NASDAQ-100 Index NASDAQ NDX e SP 100 Opções de Índice CBOE OEX.8 VIX Trading Mitos Debunked. Here cinco coisas que você deve entender se você deseja negociar com sucesso opções de índice. 1 Opções dos grandes índices ativos negociam sob o que é chamado o estilo europeu Opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa Os ETFs geralmente são estilo americano. A falta de compreensão das diferenças, pode e quase certamente resultará em uma perda monetária em Algum ponto no futuro. As principais diferenças são que as opções européias são liquidadas em dinheiro sem que as ações mudem de mãos à expiração. não podem ser exercidas antes da expiração. Há um método diferente para calcular o fechamento final, ou liquidação, ao expirar. Um preço imaginário Não é um preço do mundo real É calculado usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice naquela sexta-feira e então assume que cada ação está negociando a esse preço de abertura ao mesmo tempo ao calcular o índice Ser prevenido isso pode trazer alguns preços de assentamento muito surpreendente O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2 Opções de índice oferecem uma carteira diversificada de ações para o comércio. Exceto ocasiões raras isso elimina a possibilidade de que algumas notícias surpreendentes sobre o ativo subjacente fará com que ele sofra um movimento gap Esta diversidade é bom para os comerciantes que adotam posições gamma negativas e preferem Menos movimento Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e gostam de movimentos gigantescos. 3 Algumas opções de índice são negociadas muito ativamente. Isso é bom para o comerciante de varejo porque ele tem uma oportunidade negociar com as ordens de outros comerciantes e não é dependente em negociar com os fabricantes de mercado A vantagem é tipicamente que as diferenças da oferta da pergunta são estreitadas , E que torna mais fácil obter um preço melhorado para suas ordens. NOTA Para ter qualquer chance de obter uma boa execução de comércio, nunca introduzir uma ordem de mercado ao negociar opções Use ordens limite Se essa idéia é estranho para você, pergunte ao seu corretor como Para inserir ordens de limite. 4 Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos índices grandes e ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SP 500 NYSE SPY, o iShares Russell 2000 Index NYSE IWM eo PowerShares QQQ Trust NASDAQ QQQ Estes ETFs constroem um portfólio Que é tão semelhante ao do índice quanto possível Estes ETFs também têm despesas de negociação e taxas de gestão de pequeno porte para que a correlação não é 100 Mas é suficientemente perto para a maioria dos comerciantes. ADVERTÊNCIA Estas opções ETF comércio todo o dia na terceira sexta-feira do mês O típico estilo americano de vencimento sexta-feira e as maiores opções de índice não vêem 5 abaixo para uma exceção Assim, essas opções de comércio por um longo tempo e que afeta o seu valor, especialmente como expiração nears. These ETFs são uma fração do tamanho da sua Irmã índices Isso é bom para o pequeno comerciante Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, leva 10 contratos ETF para dar os resultados muito semelhantes de negociação de uma opção de índice que Permite que os novos comerciantes para ganhar alguma experiência, colocando muito menos dinheiro na linha. Opções de SPY representam de perto 1 10 de um SPX. IWM opções de perto representam 1 10 de a. QQQ opções representam de perto 1 40 de um. 5 Opções semanais nos índices são diferentes das opções de índice regular. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação normal em estilo europeu, onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, conforme descrito acima. No entanto, as opções SPX Weekly onde os preços de liquidação são determinados nas 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sextas-feiras do mês são diferentes. Seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação e que Significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor incautos Claro que todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que ele está pensando em negociar Mas muitos investidores não Em certa medida, é responsabilidade de nossos corretores , As trocas de opções e as Opções Clearing Corp para ter certeza de que as condições extraordinárias ser gritado a partir dos telhados para alertar todos Mas os comerciantes de varejo deve estar fazendo sua lição de casa e Ouble verificar os diferentes aspectos das opções de índice que eles planejam trade. This é apenas um começo para o que os comerciantes precisam saber para trocar opções de índice As trocas eo OCC e, provavelmente, o seu corretor oferecer material muito mais educativo sobre opções de negociação, praticamente todos Lo gratuitamente Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificante. Siga Mark Wolfinger em suas opções para Rookies blog. Article impresso a partir de InvestorPlace Media. SPY Ou SPX Um conto de 2 Options. I sempre favorecido a SPDR SP 500 ETF NYSEARCA SPY quando opções de negociação É muito líquido e os spreads de Bid Ask parecem ser razoáveis ​​Muitos comerciantes de opções optam por negociar opções diretamente no SPX Index SP 500 O CBOE introduziu recentemente o PM Settled para as opções SPX mensais com um Novo ticker - SPXpm Eu pensei que esta seria uma boa oportunidade para dar uma segunda olhada no SPX e ver se e onde é melhor ajuste Vou tentar ser o mais conciso possível neste artigo Eu exorto os leitores a visitar o site da CBOE para obter mais detalhes. Primeiro, a única parte da SPX Opções que sempre me interessou foi que era CASH SETTLED Isso significava que nenhuma ação nunca mudou de mãos e no vencimento a diferença entre o preço de liquidação ea O preço de exercício foi adicionado ou subtraído diretamente do saldo da conta. Isso tinha pelo menos duas vantagens sobre o SPY. As ações não podiam ser atribuídas antes do vencimento. Evidência de ser níquel e dimed pelo fechamento de posições em dinheiro que de outra forma seriam atribuídas no vencimento A SPX era uma avenida mais limpa para viajar. O problema era que as opções mensais de SPX eram AM estabelecidas. O valor de liquidação foi calculado na abertura na manhã de sexta-feira. Isto significou que a negociação parou na quinta-feira s fecha em vez de sexta-feira s close. This doesn Afinal, que diferença faz um dia fazer Neste caso, uma DIFERENÇA GRANDE Se o valor de liquidação era como próximo de quinta-feira, então seria replicar o SPY, apenas um Dia mais cedo Mas isso não é o caso O valor de liquidação está na abertura na sexta-feira e, como todos sabemos, isso pode ser maior ou menor do que quinta-feira s fechar Isto sempre apresentou problemas para mim Eu don t gosto da minha capacidade de comércio para Parar e o preço a pagar ou receber para ir em sem qualquer forma de contador, se necessário. Well, introduzindo o SPXpm, e estabelecendo os contratos a partir de sexta-feira s, o CBOE tem procurado reproduzir o mesmo calendário que existe com SPY . Vamos começar por olhar para algumas diferenças entre SPX e SPY SPX é um índice, enquanto SPY é um ETF Isso significa que SPX valor é determinado diretamente pelo valor das ações subjacentes que compreendem o SP 500 SPY, por outro lado, é Influenciado por essas mesmas ações, mas seu preço é definido por compradores e vendedores do ETF. Também de grande importância é que SPY é de aproximadamente 1 10 do preço de SPX Isso significa que você pode negociar tão pouco como um contrato de opção com SPY representando 12.600 em valor Um contrato de opção para SPX controlaria 126.000 no valor. A este respeito, SPX perde a flexibilidade. As contas de SPX para os dividendos das ações subjacentes enquanto são recebidas eo SPY acumulam-nos e fazem uma distribuição trimestral Estes fatores significam que SPX e SPY serão próximos no valor e movem-se dentro Tandem, mas não exatamente. Leitores que seguiram meus artigos sabem que eu costumo vender opções semanais sobre o SPY como parte de uma estratégia de calendário Por cerca de um ano as opções semanais no SPX SPXw foram PM resolvido Agora, eu poderia ter comprado opções sobre SPY E vendido opções semanais no SPXw, mas eles não coincidem muito e eu evitei essa complexidade Agora, com o PM estabeleceu opções SPX mensais posso dar uma segunda olhada. Deixe-me começar por olhar para a próxima vencimento das opções mensais de novembro no Fim de esta semana. SPY está sendo negociado em 126 66 e SPX em 1,263 85 Assim, podemos ver de imediato, eles não são um exato dez a um ajuste, mas são cerca de 2 fora deste Como resultado eu vou ter um fim, Mas não exatamente ajustado olhando para o 126 greve SPY e greve SPX 1.260 Quando a expiração é tão perto que eu só estaria vendendo uma opção assim eu vou restringir esta comparação para os preços de lance da opção. Primeiro, vamos olhar para as opções PUT O preço de oferta SPY no 126 Greve é ​​1 45 O SPXpm 1.260 greve é ​​15 30 Se eu vendi TEN SPYs eu ganharia 1.450 e vendendo um SPXpm geraria 1.530 Uma ligeira vantagem para SPX Mas, se SPY e SPX caiu abaixo de suas respectivas greves e entrou-in-the-money Uma vantagem maior iria atribuir a SPXpm eu teria que comprar para fechar a opção SPY para evitar a atribuição a um custo de pelo menos 120 enquanto o dinheiro SPXpm estabelece All-in-all, o SPXpm ganha uma vantagem de 80 a 200 É 5 a 15 prêmio mais do que SPY ao vender put. Now próximos prazo, eu vou olhar para vender opções de compra na greve 126 ligeiramente no dinheiro O lance SPY 126 preço lance é 2 11 eo preço SPXpm 1.260 é 18 60 Isso parece favorecer o SPY, mas precisa de um pouco de ajuste O SPY é de 66 centavos em-the-mon Ey assim que o valor extrínseco é 1 45 2 11 menos 66 Dez contratos de opção vendidos 1.450 valor extrínseco O SPXpm é 3 85 em-o-dinheiro assim que o valor extrínseco é 14 75 18 60 menos 3 85 Um crédito de contrato 1.475 Parece um empate Não muito, se as opções permanecem in-the-money na expiração do CASH SETTLED SPXpm irá economizar até 120 em custos de fechamento, ou cerca de 8 do premium. Now, deixe-me olhar para a expiração de janeiro de 2017 Neste caso, eu poderia ser Quer comprar ou vender a opção, então deixe-me olhar para ambos os lados Mais uma vez, eu vou usar os 126 e 1.260 strikes. First, compra PUTS O SPY custa 5 79 eo SPXpm custos 58 70 À primeira vista, a borda vai ligeiramente para o SPY, mas é provavelmente maior do que o olhar inicial que tendem a fechar posições de opção longa e geralmente rolo-los um mês antes da expiração O preço de lances para SPY é 5 72 eo preço de lances para SPXpm é 55 66 Então, se eu queria Para fechar esta posição antes do vencimento, o spread de oferta é de apenas sete centavos para SPY cerca de 1 2, mas Um WHOPPING 3 04 cerca de 5 5 para o SPXpm Este custo é significativo o suficiente para deter SPXpm. What sobre VENDER PUTS A oferta em SPY é 5 72 eo lance em SPXpm é 55 66 Dez SPY crédito 5,720 e um SPXpm créditos 5,566 Isso claramente favorece O SPY por mais do que suficiente para compensar quaisquer custos associados com o fechamento da posição no momento da expiração se estivesse no dinheiro. Em vez de entrar nos detalhes da compra ou venda de longa data chamadas, deixe-me apenas dizer que a dinâmica imitar o Resultados no exemplo PUT acima. O que eu concluir de tudo isso Primeiro, o PM estabeleceu SPXpm poderia servir como um veículo de negociação melhor do que SPY para expirações de curto prazo eu certamente considerá-lo quando vender opções de money. However , O SPY é um vencedor claro ao olhar em durações mais longas SPY tem também uma vantagem na flexibilidade devido a seu preço de troca mais baixo. Eu usaria provavelmente SPXpm ou seu contraparte semanal, SPXw, ao vender o dinheiro fixado coloca ou chamadas despidas com muito próximo - Expirações de longo prazo Mas, eu Não seria emparelhá-lo com as opções SPXpm de longa data em estratégias como calendário spreads. The resultados mais atraentes parecem ser obtidos usando opções SPY de longa data e vendendo opções SPX semanais em spreads calendário Claro que você precisa estar disposto a empreender este Adicionado complexidade e as questões de tamanho de posição Isso também pode criar alguns problemas de margem, a menos que seu corretor irá par SPX com SPY O CBOE tem uma circular que parece indicar isso é possível, mas eu não tenho experiência direta com this. Disclosure eu comprar e vender opções Sobre SPX e SPY. About este artigo.